אבנר סטפק עם מדריך מעשי להשקעות למתחילים
כשאבנר סטפק התחיל לעבוד בעסק המשפחתי בגיל שש, הוא כנראה לא דמיין שיום אחד ינהל את בית ההשקעות הגדול בישראל עם 370 מיליארד שקל תחת ניהולו. בפרק חדש של הפודקאסט הפופולרי "פלוס מינוס", בהגשת פישל רוזנפלד ושלום פקשר, חושף סטפק את האמת המרה על הרגלי ההשקעה של הישראלים – ומסביר מדוע רובם עושים טעויות יקרות.
"אבא שלי היה מורה, ואמא פקידה בבנק דיסקונט", מספר סטפק על ההתחלה הצנועה. "שוק ההון היה תחביב עבורו. הוא היה הולך לבורסה ורואה את האנשים צועקים – אז לא היו מחשבים".
מאותה "חנות מכולת" קטנה, כפי שסטפק מתאר את בתי ההשקעות של פעם, צמחה מיטב להיות השחקן הדומיננטי בשוק. "ב-2003 ניהלנו 1.3 מיליארד שקל עם 30 עובדים. היום זה 1,300 עובדים שמנהלים 370 מיליארד שקל – פי 300 ב-22 שנים".
איך זה קרה? "קודם כל מזל", מודה סטפק בכנות מרעננת. "יש לאנשי עסקים נטייה להגיד מה הם עשו והכל בזכותם. אבל יש מרכיב של מזל. לצד המזל, עשינו כמה דברים נכונים – התמדה, עקביות, פשוט לעשות כל בוקר מה שעשית אתמול ושלשום".
סטפק מגיש נתונים מדהימים שמסבירים מדוע הוא כל כך מפציר בישראלים להשקיע במניות. "רוב ההון שאנשים צוברים זה מההשקעות שלהם, ולא מהעבודה שלהם", הוא מדגיש.
הדירוג שלו ברור: מניות במקום הראשון עם כ-8% תשואה נטו לשנה, נדלן במקום השני עם 6.5%-7%, אגרות חוב קונצרניות במקום השלישי עם 5.5%-6%, ובתחתית – פקדונות בבנקים עם פחות מ-4.5%.
כדי להמחיש את העוצמה, סטפק מציג דוגמה מרתקת: "אדם עם משכורת של 15,000 שקל ברוטו שיחסוך 40 שנה בגמל פנסיה במסלול מניות יגיע ליותר מ-7.5 מיליון שקל. אותו אדם במסלול שמרני יצא רק עם 2.7 מיליון – כמעט שליש".
אחת הטעויות הגדולות שסטפק מזהה בציבור הישראלי היא שמרנות יתר. "רוב אוכלוסיית ישראל שמרנית מדי בהשקעות", הוא טוען. "במיוחד הצעירים מתחת לגיל 50 – כמעט כולם צריכים להיות במסלולי מניות או מסלולים עם אחוז מניות גבוה".
הבעיה, לדבריו, היא שאנשים לא מבינים את הטווח הארוך. "בכל עשר שנים יהיו לכם שנתיים או שלוש של הפסדים. עדיין בממוצע לטווח ארוך אתם תרוויחו את השמונה אחוזים ויותר".
סטפק מגיש שלושה כללי זהב למתחילים:
1. השקעה במניות: "בהכללה, תשקיע כמה שיותר במניות. תעשה את זה דרך מדדי מניות, לא תתחיל לקנות גוגל ואפל".
2. פיזור נכון: "אתם לא רוצים לשים את כל הכסף על ה-S&P 500. אתם צריכים גם ארצות הברית, גם אירופה, גם ישראל, גם אסיה".
3. עקביות פסיכולוגית: "להיות עקבי ולא ליפול לטעויות. לא להיכנס למתח בזמני משבר – שם דווקא ההזדמנויות הכי גדולות".
סטפק לא מסתיר את זעמו מתופעת הנוכלות בתחום. "יש תעשייה בזויה של נוכלים ושרלטנים שקופצים בפרסומות ומבטיחים אחוזים. אם האנשים האלה היו כל כך מוצלחים, הם לא היו מוכרים קורסים".
הוא מתריע במיוחד נגד חברות שגובות עמלות עתק על משיכת כספי פנסיה. "לוקחים לאנשים 20-25% מהכסף על דמי טיפול על טלפון פשוט. זה פעולה של לחיצה על כפתור – אתם לא צריכים שום מתווך".
גם מסוחרי היום הוא מזהיר: "95% מסוחרי היום מפסידים כסף, ו-5% משקרים. זה קזינו, זה הימורים, זה בכלל לא השקעות".
למי שרוצה להתחיל, סטפק ממליץ על גישה מדורגת: "עם 50,000 שקל, קח 20,000 לנהל בעצמך – זה יחבר אותך לשוק ההון ויעזור לך להבין איפה יתרת הכספים צריכה להיות".
העצה המעשית שלו פשוטה: שימו את רוב הכסף בגמל להשקעה או בקרנות נאמנות מגוונות, ועם חלק קטן תלמדו את השוק בעצמכם.
בסיום הראיון, סטפק חושף את מה שהוא רואה כהשקעה הטובה ביותר: "כל חיי, ההשקעה הכי טובה זה שבסוף אתם עושים טוב. זה חוזר עם ריבית והצמדה. אתם עושים טוב – זה חוזר עם ריבית".
בעידן של אי ודאות כלכלית ויוקר מחייה, המסר של סטפק ברור: הדרך החכמה לבנות עושר לטווח ארוך עוברת דרך הבנה נכונה של שוק ההון, פיזור נבון והתמדה לאורך שנים. השאלה היא רק האם הציבור הישראלי יצליח להתגבר על הפחדים ולהפנים את הלקחים.
אחת לשבועיים אנחנו מעלים פרק חדש עם תוכן שיכול לחסוך לכם אלפי שקלים.
הירשמו עכשיו וקבלו התראה על כל פרק חדש ישר למייל.
השקר הגדול של מעמד הביניים: איך הכלכלה באמת עובדת?
הפרק חושף:
למה מעמד הביניים הוא למעשה אשליה כלכלית
מדוע אירוע כלכלי אחד יכול להפיל משפחה שלמה
איך להימנע מהמלכודת ולבנות יציבות כלכלית אמיתית
מלאו את הפרטים וקבלו את הפרק ישירות למייל:
