כשההלוואה הופכת למלכודת: האמת על המינוף בשוק ההון

מציעים לכם הלוואת גמ"ח שתחזירו באמצעות הלוואת מינוף מהחיסכון שלכם בשוק ההון? אל תיפלו במלכודת הזו
תמונה של פישל רוזנפלד

פישל רוזנפלד

תאריך פרסום: 27.07.2025

זמן קריאה: 1 דקות

בשנים האחרונות אני עד למגמה מטרידה במיוחד בקרב משפחות צעירות: הפיתוי להשתמש במינוף פיננסי להשקעות בשוק ההון. לא עבר שבוע בלי שהגיעה אליי משפחה נוספת שנקלעה למצוקה כלכלית קשה בעקבות "תוכניות השקעה חדשניות" שבמבט ראשון נראות מבריקות, אך במציאות הופכות למלכודת כלכלית מסוכנת.

הפיתוי המסוכן

התוכנית שמצאתי השבוע על שולחני היא דוגמה מושלמת לכך. המסר פשוט ומפתה: "קחו הלוואה מגמ"ח, השקיעו בשוק ההון, קחו הלוואה ממהצבירה על מנת להחזיר לגמ"ח, ותוך 20 שנה תוכלו לחתן את ילדיכם בכבוד." נשמע נהדר, לא?

אבל בואו נסתכל על המספרים האמיתיים:

  • ריבית על הלוואה מצבירת החיסכון: 6% ומעלה
  • מס על רווחי ההשקעה: 25%
  • דמי ניהול: 0.8%
  • התוצאה: צריך להרוויח לפחות 8% רק כדי לא להפסיד

זאת אומרת שכל "רווח" מתחת ל-8% הוא למעשה הפסד נטו. ואם השוק ירד? אתם משלמים גם על ההפסדים וגם על הריבית.

המציאות הקשה שאני רואה

כיועץ לכלכלת המשפחה, אני חי את המציאות הזאת מקרוב. בשנה האחרונה הגיעו אליי 23 משפחות שנקלעו למצוקה בגלל מינוף בהשקעות. כולן התחילו עם חלומות גדולים וסיימו עם:

  • תזרים חנוק: תשלומי ריבית חודשיים שבולעים 30-40% מההכנסה
  • לחץ נפשי עצום: כשההשקעה יורדת והחובות רק גדלים
  • אובדן גמישות: כל שקל עודף כבר מיועד לתשלום חובות

"אבל זה רק 250 שקל בחודש..."

זו המשפט הכי מסוכן שאני שומע. כי זה אף פעם לא נשאר 250 שקל:

  • 250 ₪ × 84 תשלומים = 21,000 ₪
  • פלוס ריבית דריבית של השקעה שלא תמיד עולה
  • פלוס עמלות ודמי ניהול
  • פלוס המחיר הנפשי של הדאגה המתמדת

האלטרנטיבה הפשוטה (והחכמה)

במקום מינוף מסוכן, קחו את אותם 250 שקל בחודש והפקידו ישירות לחסכון. כן, זה פחות מרגש. כן, אין כאן "גאונות פיננסית". אבל זה:

  • בטוח: אין סיכון של הפסדים כפולים
  • גמיש: אפשר להפסיק בכל רגע
  • שקוף: אתם יודעים בדיוק מה יש לכם

המסר שלי אליכם

כל תוכנית שמציעה לכם לקחת הלוואה כדי להשקיע - ברחו. זה לא "השתדלות חכמה", זה הימור בכסף שלא שייך לכם.

השקיעו רק כסף שיש לכם, רק סכומים שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד, ותמיד זכרו: במשפחה צעירה, יציבות כלכלית חשובה פי כמה מהזדמנויות "להתעשר מהר".

הכלכלה הטובה ביותר למשפחה היא כלכלה פשוטה, מובנת ובטוחה. לא מינוף, לא הלוואות להשקעה, ולא חלומות להתעשר בין לילה.

אומרים עלינו

קבלו פרק מלא בחינם!

השקר הגדול של מעמד הביניים: איך הכלכלה באמת עובדת?

הפרק חושף:

1

למה מעמד הביניים הוא למעשה אשליה כלכלית

2

מדוע אירוע כלכלי אחד יכול להפיל משפחה שלמה

3

איך להימנע מהמלכודת ולבנות יציבות כלכלית אמיתית

מלאו את הפרטים וקבלו את הפרק ישירות למייל: