איזון אקטוארי בקרן הפנסיה: המדריך המלא

איזון אקטוארי הוא מצב שבו ההתחייבויות של קרן הפנסיה (כלומר הכספים שהיא אמורה לשלם למבוטחים בעתיד) שוות לנכסים שלה, כולל ההכנסות העתידיות מדמי הביטוח.

במילים פשוטות: זה כמו מאזניים. בצד אחד יש את כל הכסף שהקרן צריכה לשלם לכם ולאלפי החוסכים האחרים בעתיד, ובצד השני יש את כל הכסף שיש לקרן היום פלוס מה שהיא צפויה לקבל בעתיד.

שני סוגי איזון אקטוארי

1. איזון מסיכוני ביטוח (נכות ושאירים) - זה הסוג הראשון, שנובע מהעובדה שבקרן פנסיה כל החוסכים משתתפים יחדיו בסיכון הביטוחי - מה שנקרא "ערבות הדדית". כל חודש אתם משלמים "ריסק" - כסף שהולך ל"קופה צדדית" שמשלמת תביעות נכות ושאירים.

אם בסוף השנה נשאר כסף בקופה (פחות אנשים הגישו תביעות ממה שצפו) - אתם מקבלים עודף אקטוארי. אם חסר כסף (יותר תביעות ממה שצפו) - יש גרעון אקטוארי שמשפיע על הצבירה שלכם.

2. איזון מתשואות (רק לפנסיונרים מ-2018) - זה סוג נוסף שחל על מקבלי קצבאות שיצאו לפנסיה מינואר 2018 ואילך. הקצבה שלהם מתעדכנת פעם בשנה בהתאם לביצועי ההשקעות של הקרן.

מפנה 2013: הוזלת תעריפי הביטוח

ביולי 2013 קרה משהו דרמטי בעולם הפנסיה הישראלי. משרד האוצר החליט להוזיל את תעריפי הכיסוי הביטוחי למקרה אבדן כושר עבודה בשיעור ממוצע של 60%.

מה זה אומר במספרים? מבוטח עם שכר של 8,600 שקלים שמבוטח לכיסוי מלא של 75%:

• לפני 2013 (גיל 25): 53 שקלים ריסק בחודש
• לפני 2013 (גיל 60): 310 שקלים ריסק בחודש
• אחרי 2013 (גיל 25): 8.8 שקלים ריסק בחודש
• אחרי 2013 (גיל 60): 94 שקלים ריסק בחודש

החדשות הטובות: התחלתם לשלם הרבה פחות על ביטוח. החדשות הרעות: ההוזלה הייתה גבוהה מדי, ויצרה גרעון אקטוארי שמשפיע עליכם עד היום.

התיקונים של 2018 ו-2025

האוצר הבין שהוזיל יותר מדי, ולכן:

• 2018: עדכנו מחדש את התעריפים כלפי מעלה
• 2025: בוצע עדכון נוסף שיקטין את הגרעון

דוגמה 1: השפעה על חוסך

יונתן, גיל 35, צבירה של 400,000 ש"ח באינפיניטי:

• איזון אקטוארי: +0.27%
• קיבל בחזרה: 400,000 × 0.27% = 1,080 ש"ח

רחל, גיל 42, צבירה של 600,000 ש"ח במנורה מקיפה:

• איזון אקטוארי: -0.1%
• הקרן לקחה: 600,000 × 0.1% = 600 ש"ח

דוגמה 2: השפעה על פנסיונר

אברהם, פנסיונר מ-2019, קצבה של 8,000 ש"ח בחודש בהפניקס:

• איזון אקטוארי לפנסיונרים: +2.14%
• עלייה בקצבה החודשית: 8,000 × 2.14% = 171 ש"ח נוספים בחודש!
• זה 2,052 ש"ח נוספים בשנה!

מצבים שבהם כדאי לשקול מעבר:

1. פער משמעותי בין הקרנות - אם יש פער של 0.3% ומעלה בין הקרן שלכם לקרן אחרת, וכל הפרמטרים האחרים דומים - זה יכול להיות משמעותי.

2. מגמה עקבית לאורך שנים - אם הקרן שלכם מציגה גרעון אקטוארי עקבי במשך מספר שנים, זה אות אזהרה.

3. צבירה גבוהה - ככל שיש לכם יותר כסף בקרן, השפעת האיזון האקטוארי גדולה יותר במונחים מוחלטים.

מתי זה פחות רלוונטי:

1. צעירים עם צבירה נמוכה - אם אתם בתחילת הדרך והצבירה נמוכה, ההשפעה מינימלית.

השקיעו שעה אחת בשנה לבחון את המצב. זה יכול לחסוך לכם אלפי שקלים לאורך השנים.

ואם יש לכם שאלות או ספקות - אל תהססו לפנות ליועץ פנסיוני מקצועי. החלטות פנסיוניות הן בין החשובות ביותר בחיים הכלכליים שלכם, וכדאי לקבל אותן מתוך ידע ולא מתוך חוסר ידיעה.